Новости

Aug 18, 2023

Artemis закрывает фонд стоимостью 2,2 миллиарда долларов и планирует инвестировать в проблемную недвижимость по всей стране

Artemis Real Estate Partners обеспечила крупнейший в истории инвестиционный доход по

Artemis Real Estate Partners добилась крупнейшего в истории инвестиционного дохода в то время, когда сбор средств в отрасли недвижимости сокращается, и готовится воспользоваться трудностями, с которыми сталкиваются многие владельцы.

Инвестиционная фирма из Вашингтона, округ Колумбия, только что закрыла свой последний фонд недвижимости Artemis Fund IV с обязательствами в размере 2,2 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает ее предыдущий крупнейший фонд и намного превышает целевой показатель в 1,5 миллиарда долларов, сообщили Бисноу высшие руководители фирмы.

«Это был первый случай, когда размер нашего фонда был настолько большим, что мы привлекли интерес к государственному богатству с Ближнего Востока и Азии, так что это было для нас в новинку», — заявила в пятничном интервью со-генеральный директор Artemis Дебора Хармон. «Но повторение существующих инвесторов отражает послужной список, команду, действующих партнеров и возможности рынка сегодня».

Artemis стремится распределить инвестиции фонда по ряду классов активов и рынков, но особенно заинтересован в тех областях, где он видит скидки на цены, включая проблемные офисные здания и сильно пострадавшие прибрежные города, такие как Нью-Йорк и Сан-Франциско.

Помимо государственных фондов благосостояния, Артемида привлекала деньги из государственных и корпоративных пенсионных фондов, пожертвований, фондов и семейных офисов. Хармон сообщил, что 95% институциональных инвесторов из его предыдущего фонда недвижимости вернулись, чтобы вложить деньги в новый инструмент.

Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, Artemis Real Estate Partners Fund IV LP, созданный в декабре 2021 года, по состоянию на 20 марта привлек более 1,9 млрд долларов от 97 инвесторов.

Лучшие усилия компании по сбору средств были предприняты на фоне более широкого спада на рынке. По данным PitchBook, глобальная активность по сбору средств на недвижимость в первом квартале составила $90,9 млрд, что на 42% меньше, чем в том же квартале прошлого года, и представляет собой первый квартал за последние пять лет, когда финансирование упало ниже $100 млрд.

Хармон сказал, что многим управляющим фондами недвижимости было «очень сложно» привлечь институциональный капитал на сегодняшнем рынке, но Artemis смогла преодолеть эту проблему благодаря своим прочным партнерским отношениям и инвестиционной стратегии своего последнего фонда.

Эта стратегия, по словам Хармона, предполагает использование «неспокойной природы рынков капитала».

Быстрый рост процентных ставок за последний год в сочетании с крахом трех региональных банков в последние месяцы и отходом деятельности крупных банков оставил многих владельцев недвижимости без средств к существованию и неспособности рефинансировать свои активы. Хармон сказал, что эти ситуации — отличная возможность для такого инвестора, как Артемис, вмешаться.

По словам Хармона, фирма может использовать деньги разными способами: от участия в совместном предприятии до привилегированного капитала и мезонинного долга.

«Региональный банковский кризис и проблемы на рынке еще не закончились, и мы думаем, что увидим продолжающиеся беспорядки в этом секторе, которые дадут нам возможность вмешаться и предоставить капитал для совместных предприятий, спасательный капитал, капитал для восстановления и т. д. должно стать важным источником возможностей», — сказала она.

Многие инвестиции компании предполагают сотрудничество с местным партнером по совместному предприятию, и Хармон сообщил, что у нее уже 120 существующих отношений с девелоперами по всей стране. Она сказала, что теперь видит возможность расширить свою сеть и сотрудничать с большим количеством застройщиков, которые стали жертвами проблем региональных банков.

«Трудности в этом секторе создадут дополнительные возможности на среднем рынке для действительно сильных партнеров по совместным предприятиям, которые работают не с тем региональным банком», - сказала она.

Хармон уже видел подобные времена. Она начала свою карьеру в 1990 году, в разгар сберегательного и кредитного кризиса, а во время Великой рецессии в 2009 году стала соучредителем компании Artemis.

Она основала фирму вместе с бывшим министром торговли Пенни Притцкер и теперь возглавляет ее вместе с со-генеральным директором Алексом Гилбертом. Предыдущие три фонда недвижимости Artemis собрали в общей сложности $436 млн, $580 млн и $1 млрд, а в прошлом году она закрыла фонд здравоохранения стоимостью $1 млрд.